홍콩거래소 (0388.HKS)주가

안녕하세요? 투자공장 공장장입니다

오늘 소개할 종목은 홍콩주식시장에 상장된 홍콩거래소(0388.HKS)입니다

 

다소 생소하게 느껴질 수 있겠지만 주식을 거래하는 그 거래소가 맞습니다

한국의 증권거래소라고 생각하시면 됩니다.

홍콩거래소 (HKEX, 0388, HK)는 홍콩에 위치한 증권거래소로,

세계에서 가장 큰 시가총액을 가진 증권거래소입니다.

홍콩거래소는 중국 본토와 해외 시장을 연결하는 중요한 역할을 하며,

최근 중국기업의 홍콩증시 상장이 증가하면서 주가가 상승세를 보이고 있습니다.

ETF가 아닌 개별주식입니다.

 

- 정식이름 : Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd.

- 공식 홈페이지 : http://www.hkex.com.hk

HKEX

 

- 회사 설립 : 1986 년 4월 2일   

- 홍콩주식시장 상장일 : 2000 년 6월 27일

 

- 총 발행주식 수 : 1,265,434,000 주 (유통 주식 수 : 1,190,185,000 주. 94 %) 

 

- 현재가 : 295.2 HKD (원화 환산 시 : 48,700 원 )

 

- 기본 매매 단위 (최소 매수수량) : 100 주

 

- 매입 시 최소 투자금액 : 4,870,000원 

 

- 홍콩거래소의 주봉차트

홍콩거래소의 주봉차트 (출처: 키움증권)

                             

주봉 차트의 흐름상 하락이 멈췄다거나 추세가 바뀐 것처럼 보이지 않아 일봉 차트도 추가해 봅니다

 

홍콩거래소의 일봉차트 (출처: 키움증권)

 

역시 일봉 차트까지 보니 하락이 진행 중에 있습니다

그럼에도 불구하고 왜 이 종목을 분석을 하는지는 결론에서 말씀드리겠습니다

 

 

 

- 홍콩거래소의 매출을 보겠습니다

홍콩거래소의 재무분석 (출처:키움증권) 단위:백만 화폐단위: 원

 

 이 회사는 작년 한 해동안 3조 원을 벌어들였고, 순이익을 1조 6천3백만 원을 벌어들이는 회사입니다

 2022년 한 해만 그런 것이 아니니, 표를 꼭 확인해 보시기 바랍니다. 마진율이 상당히 높습니다

 

 

 

 

- 그럼 이 회사가 뭘로 벌어먹고 사는지 한 번 보겠습니다

 

홍콩거래소는 2000년에 설립된 홍콩증권청 (Hong Kong Securities Clearing Company Limited)과

홍콩선물거래소 (Hong Kong Futures Exchange Limited)의 합병으로 탄생했습니다.

현재 홍콩거래소는 주식, 파생상품, 상품, 금융 인프라 서비스 등 다양한 사업 영역을 운영하고 있습니다

 

홍콩거래소는 2012년에 런던 금속 거래소 (London Metal Exchange)를 인수하여

상품 사업 영역도 확대하였습니다.

런던 금속 거래소는 세계에서 가장 크고 권위 있는 비철금속 거래소로,

알루미늄, 구리, 납, 아연, 니켈, 주석 등 6가지 비철금속과 2가지 강철 스크랩,

2가지 강철 빌릿, 코발트, 몰리브덴 등 5가지 마이너 메탈을 거래합니다.

런던 금속 거래소는 세계의 비철금속 가격을 결정하는 중요한 역할을 하며,

홍콩거래소의 수익 구조를 다각화하는데 기여하고 있습니다.

 

홍콩거래소는 2020년에 세계에서 가장 많은 IPO (기업공개)를 유치한 증권거래소로,

총 154건의 IPO를 통해 398억 달러의 자금을 조달했습니다

세계에서 가장 많은 기업이 상장한 증권거래소로, 총 2,538개의 기업이 상장되어 있으며,

그중 중국 본토 기업은 1,261개로 절반 이상을 차지하고 있습니다

 

홍콩거래소는 해마다 안정적인 배당 정책을 유지하고 있습니다

아래 표와 같이 매년 3월과 8월에 꾸준히 배당을 해왔음을 알 수 있습니다 

출처: 인베스팅닷컴

 

 홍콩거래소는 장기적으로 자본 효율성을 높이고 주주 가치를 극대화하기 위해

배당 정책을 계속 개선할 계획이라고 밝힘에 따라 기대치가 높은 상황입니다

 

홍콩거래소의 주가는 중국기업의 홍콩증시 상장이 증가하면 상승하는 경향이 있습니다

중국 정부의 해외 상장 규제 강화와 홍콩거래소의 상장 절차 간소화, 시장 환경 개선 등의

노력의 효과일 것입니다. 그만큼 중국 정부도 중요한 자본 조달 시장으로 생각하고 있다는 의미다.

홍콩거래소는 세계에서 가장 많은 IPO를 유치하고, 다양한 사업 영역을 운영하며, 안정적인

배당 정책을 유지하는 장점들은 홍콩거래소의 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다.

 

특히 최근 중국 정부는 해외 상장한 자국 기업에 대한 규제를 강화하면서,

많은 중국 기업들이 홍콩증시에 상장하거나 이중 상장하는 추세입니다.

예를 들어 디디추싱 (Didi Chuxing)은 뉴욕증시에 상장한 후

중국 정부의 데이터 보안 조사를 받으면서 주가가 급락했으며,

중국 배송전문업체인 훠라라 (Lalamove)는 뉴욕증시 상장을 포기하고

홍콩증시에 상장하기로 결정하기도 했습니다

 

 

-  강점  -

- 높은 영업이익률 (60%)와 순이익률 (60%)을 를 유지하는 독점 사업입니다.

- 세계에서 가장 큰 시가총액을 가진 증권거래소로, 다양한 종목과 상품을 거래할 수 있습니다

- 중국 본토와 해외 시장을 연결하는 중요한 역할을 하며, 중국기업의 홍콩증시 상장이 증가하고 있습니다

- 런던 금속 거래소와 본드 커넥트 프로그램을 통해 상품 사업과 채권 사업 영역도 확대하고 있습니다

- 안정적인 배당 정책을 유지하며, 투자자들에게 매력적인 수익률을 제공하고 있습니다

 

 

-  약점  -

- 중국 정부의 해외 상장 규제 강화로 중국기업의 홍콩증시 상장이 줄어들거나 취소될 가능성이 있습니다

- 홍콩의 정치적 불안정으로 인해 외국 투자자들의 자금 유출이나 거래량 감소가 발생할 수 있습니다

 

-  위협 -

- 미국과 유럽 등 주요 시장에서 홍콩증시에 대한 규제나 제재가 강화될 수 있습니다

- 홍콩 내 사회적 갈등이 심화되어 시위나 폭력사태가 재발할 수 있습니다

 

-  기회 -

- 중국 내 부동산 리스크가 점차 완화되면서 항셍지수의 은행 ·부동산기업의 주가가 점차 회복할 수 있습니다

- 신흥시장과 다른 해외 시장과의 협력을 통해 새로운 거래 파트너를 확보하고,

   시장 점유율을 높일 수 있습니다

 

 

결론    

증권거래소는 주식, 채권, 파생상품 등 각종 유가증권을 거래하는 거래소입니다

국가의 신뢰를 받는 진입 장벽이 높은 독점 기업입니다.

그러니 60% 의 영업률과 순이익이 나올 수 있는 구조입니다. (점차 마진율은 낮아지겠지만..) 

 

과거 금융허브라고 불리던 홍콩의 아성은 퇴색했지만,

영국의 DNA가 여전히 남아 있는 선진 금융 시스템은 중국은 당연하고 

주변 국가들이 좀 더 큰 시장에서 자금을 조달하기 위해서 규모가 큰 홍콩증권시장에서  IPO를 

진행할 가능성도 큽니다. 

 

이보다 더 쉽고 안정된 장사를 할 수 있는 기업은 없습니다

지난번 북경수도공항에 대해 분석해 드린 바 있었는데 , 같은 개념으로 보시면 될 것 같습니다

 

평생 같이 가야 할 안전한 기업 하나만 고른다면, 이 종목보다 나은 기업은 없다고 생각합니다

배당의 재미도 쏠쏠히 맛볼 수 있는 그런 종목이기도 하구요

 

다만... 현재 주가는 하방 쪽에 무게가 실려 있기 때문에 바로 매수하시기보다는 

관심을 가지고 눈여겨보셨다가 230~250 홍콩 달러선에서 조정을 받으며 횡보할 때가

매수 적기라 생각됩니다. 

 

 

- 끝 -

 

 

 

 

(최대한 불편하지 않도록 광고는 아래에 하나만 띄우겠습니다

이거 외엔 제 의지로 남긴 광고가 아님을 밝힙니다)

https://link.coupang.com/a/2HwEq

오뚜기 맛있는 작은밥

"이 포스팅은 쿠팡 파트너스 활동의 일환으로, 이에 따른 일정액의 수수료를 제공받습니다."