ASML 홀딩(ADR) (ASML.NAS)주가

 

반도체 패권을 차지하기 위해서는 반드시 함께 해야 하는 회사 슈퍼 을 ASML!! 

 

 

안녕하세요? 투자공장 공장장입니다

 

오늘 소개할 종목은 반도체 제조용 광학 노광 공정 장치를 만드는 네덜란드 굴지의 다국적 기업으로

극자외선 노광 장치를 독점하며 반도체 장비 기업으로 널리 알려져 있으며, 장비의 1대당 단가가

1,500억~2,000억에 해당하는 초고가이며 공급량 또한 제한되어 있기 때문에 인텔, 삼성전자, TSMC 등

글로벌 반도체 기업을 고객사로 두고 있는 소위 슈퍼 을 기업으로 불리는'ASML'이라는 기업입니다.

 

 

ASML에서 생산하는 광학 노광(Photolithography) 포토 리소그라피 공정 장비는

집적 회로의 패턴을 그릴 때 사용합니다 

패턴은 광학적 이미징을 통해 감광 물질이 코팅된 실리콘 웨이퍼 위에 만들어집니다.

( Photoresist ) 포토레지스트공법이라 불리는 이러한 절차는 싱글 웨이퍼 위에 수십 번 되풀이되는 작업으로

반도체 제조공정에서 가장 핵심적인 공정입니다.

 

2020년 집계에 의하면  ASML의 반도체 리소그래피 공정 장치 점유율은 67%에 달하며

경쟁 업체로는 캐논, 니콘이 있으나 이들과 기술력 차이를 크게 벌렸으며,

특히 기술적 난점이 많은 EUV 노광 장치 개발 성공으로 최고의 반도체 제조 장치 업체로 꼽히던

어플라이드 머티어리얼즈의 시가총액을 추월하며, 독점적 지위를 갖게 됩니다.

 

ASML은 반도체를 제조하기 위한 EUV(Extreme Ultraviolet) 노광장비를 만들 수 있는

전 세계에서 유일한 기업입니다. 

노광장비란 반도체 원재료인 웨이퍼 위에 빛을 쬐어 반도체 회로를 새기는 첨단 장비를 말합니다.

 

'21세기의 쌀'이라 불리는 반도체 시장에서 독점 기업으로 군림하고 있는 회사가 바로 ASML입니다.

 

 

노광을 통해 반도체 회로를 새기는 과정

 

 

 

ASML에서 만드는 리소그라피 장비

 

 

 

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1. 기본 정보

 

 

 

 

기준일 : 23년 8월 30일 기준   (원/ USD 환율 : 1,330원)  기준

1. ASML 홀딩(ADR) (ASML.NAS)		ASML Holding NV ADR
2. 회사설립 일자	1994년
3. 주식시장 상장일	1995 년 3 월 15일	미국 나스닥
4. 총 발행주식 수	394,589,369 주
5. 유통 발행주식 수	394,395,626 주	99.95%
6. 현재가	669.5600 USD	885,160원
7. 시가 총액	2,642 천억 USD	352조원
8. 올해 배당금액	2월 1.4719 USD , 5월 1.8386 USD, 8월 1.5930 USD 지급 현재까지 3 차례 4.9 USD 지급
9. 최소 매수수량	1 주	배당 수익률 0.94%, 배당성향 34.7%
10. 매입 최소 단가	885,160 원

● 공식홈페이지 : http://www.asml.com

ASML | The world's supplier to the semiconductor industry

 

 

2. ASML의 발전역사와 사업내용

   

ASML은 1984년 네덜란드 벨트호벤에서 30여 명으로 시작해

노광 부문의 독보적인 원천기술을 가진 기업으로 성장한 ASML의 시작은 미약하였습니다.

 

ASML은 네덜란드 필립스와 필립스에서 분사된 반도체 제조장비 기업 ASMI의 합작회사로

1984년 설립되었으며, ASML이라는 사명은 'ASM Lithography'의 약어에서 비롯되었습니다.

 

2006년부터 본격적으로 EUV 노광장비를 연구하기 시작해 당시에는 수익을 만들지 못했지만,

반도체가 미래의 핵심 제품이 될 것을 예상한 ASML 경영진들은 계속해서 연구를 진행했습니다.

또 2013년에 미국의 광원 전문 기업인 Cymer의 인수를 시작으로

핵심적인 광학 기술력을 갖춘 회사들을 인수하면서 높은 경쟁적 우위를 확보합니다.

EUV 노광장비는 최고의 기술력이 요구되는 첨단 장비이기에 광학 기술력 우위를 바탕으로

ASML은 독점적인 경쟁력을 확보하게 됩니다.

 

2012년 미국 인텔은 극자외선 리소그래피 공정 개발을 위해 ASML 지분 15%를 인수하며

41억 달러를 투자했고, TSMC, 대한민국 삼성전자도 비슷한 이유로 지분을 투자하고 있습니다.

ASML은 2017년 한 해동안 12대의 EUV 장비를 출하하는 규모였습니다.

 

2019년 ASML의 EUV 노광장비의 중국 수출을 미국 정부가 고급 기술 유출 방지를 이유로

막고 있다는 내용이 처음으로 보도되었으며, 이 보도에 대해 ASML은 네덜란드 정부의 수출허가를

기다리는 것일 뿐이라고 답했습니다. 미국의 중국에 대한 반도체의 견제는 이때를 시작으로 보는 

견해가 있습니다.

 

2021년 현재 세계 16개국에 직원 3만 7500명을 두고 연간 매출 25조 원을 기록하는

세계 최대의 반도체 장비업체로 ASML은 한국에서 삼성전자와 SK하이닉스와 같은 고객사들과

협력하고 있으며, 화성, 이천, 청주, 평택 등에 ASML KOREA 현지법인 오피스를 두고 있습니다.

ASML은 한국 정부로부터 ‘가족 친화 기업’으로 인증을 받았으며,

일하기 좋은 기업으로도 평가받고 있습니다.

 

ASML 코리아의 직원 수와 매출을 통해 규모를 짐작해 보시기 바랍니다

 

ASML은 반도체 산업의 세계 공급 업체로서, 최첨단 장비와 기술로 고객 만족을 위해 노력하고 있습니다.

 

 

리소그래피 작동 원리

리소그래피란? 빛을 이용해 실리콘에 미세한 패턴을 구현하는 반도체 공정의 핵심 과정입니다.

리소그래피를 쉽게 말하자면 하나의 프로젝션 시스템입니다.

빛으로 인쇄하고자 하는 상 혹은 패턴 (‘마스크’ 혹은 ‘레티클’)을 투사하면

반도체 웨이퍼에 원하는 패턴보다 4배 축소된 이미지가 구현됩니다.

이러한 패턴은 리소그래피의 광학 시스템을 통해 전사되어 포토레지스트가 도포된

실리콘 웨이퍼 위에 축소된 형태로 패턴이 구현될 수 있는 역할을 합니다.

이러한 반복적인 작업을 통해 웨이퍼에 동일한 패턴을 만듭니다.

 

DUV 리소그래피

 

ASML의 DUV(심자외선) 플랫폼은 현재 반도체 양산에 가장 많이 사용되는 시스템입니다.

DUV 시스템은 물을 사용한 Immersion장비와 Dry 솔루션이 있으며

고객사에서 생산하는 다양한 반도체 제품군을 통해 수많은 제품에 사용되고 있습니다.

 

ASML의 최신 기술 중 하나는 하이 NA EUV 노광 장비입니다.

이 장비는 2025년 양산을 목표로 개발 중이며, 2㎚ 이하의 미세공정 반도체를 생산할 수 있게 해 줍니다.

 

ASML은 이 장비를 독점하는 기업으로, 삼성전자, SK하이닉스, 인텔, TSMC 등

세계 주요 반도체 기업들이 모두 주문했습니다.

하이 NA EUV 노광 장비는 극자외선 (EUV) 광원을 이용하여 실리콘 웨이퍼에 미세한 패턴을 구현하는

리소그래피 공정의 핵심 장비입니다.

하이 NA는 광학 시스템의 수치 조리개 (Numerical Aperture)를 의미하며,

이 값이 높을수록 더 작은 패턴을 만들 수 있습니다.

ASML은 현재 0.33 NA의 EUV 장비를 공급하고 있으며,

하이 NA EUV 장비는 0.55 NA로 성능이 향상될 것으로 예상됩니다

 

EUV(극자외선) 노광(露光) 장비

 

파장이 아주 짧은 극자외선(Extreme Ultra Violet)을 웨이퍼에 쏘아 회로를 그리는 장비로

대당 1500억 원이나 함에도 불구하고 극자외선은 공기에 노출되면 바로 흡수돼 사라지는 등

활용이 어렵기 때문입니다. 그만큼 높은 기술 수준이 요구돼 전 세계에서 ASML만 생산이 가능합니다.

 

 

 

https://biz.chosun.com/it-science/ict/2022/10/21/TFVLOVDVLBFFBH2QIWHT3XMPWA/

“못 받으면 망한다” 1대 5000억 ASML 최신 장비 확보전 나선 삼성·인텔·TSMC

 

 

 

 

 

3. 산업 및 시장분석

 

반도체 노광장비 산업의 규모와 시장에 대해 분석해 드리겠습니다. 

 

반도체 노광장비는 반도체 제조 공정에서 실리콘 웨이퍼에 미세한 회로 패턴을 형성하는 장비입니다.

반도체 노광장비는 깊은 자외선 (DUV) 노광장비와 극자외선 (EUV) 노광장비로 구분됩니다.

DUV 노광장비는 7 나노미터 이상의 패턴을 형성하는 데 사용되며,

EUV 노광장비는 7 나노미터 이하의 고밀도 반도체를 제작하는 데 사용됩니다.

 

반도체 노광장비 시장은 전 세계 반도체 수요의 증가와 함께 성장하고 있습니다.

2020년에는 코로나19 팬데믹으로 인해 비대면 문화의 확산과 자동차, 데이터센터,

IoT 등의 수요가 증가하면서 반도체 노광장비 시장은 624억 달러로 전년 대비 16% 증가했습니다.

2021년에는 5G, AI, 클라우드 컴퓨팅 등의 신기술 도입과 공급 부족 해소를 위한 투자 확대로 인해

반도체 노광장비 시장은 750억 달러로 성장할 것으로 예상됩니다

2025년까지는 연평균 9%의 성장률로 증가하여 959억 달러에 이를 것으로 전망됩니다.

 

반도체 노광장비 시장은 네덜란드의 ASML, 일본의 캐논과 니콘, 단 3개 업체가 장악하고 있습니다.

ASML은 시장 점유율 85.3%로 압도적인 1위로, EUV 노광장비를 독점하는 기업으로 널리 알려져 있습니다.

ASML은 삼성전자, SK하이닉스, TSMC, 인텔 등 세계 주요 반도체 기업들과 협력하고 있으며,

EUV 장비의 공급 부족으로 인해 주문이 밀려있는 상황입니다.

캐논과 니콘은 DUV 노광장비를 주로 공급하고 있으며, 시장 점유율 8.6%와 6.1%를 차지하고 있습니다.

 

반도체 노광장비 산업은 첨단 기술과 고부가가치를 지닌 산업으로,

반도체 산업의 패권 경쟁에서 중요한 역할을 하고 있습니다.

따라서 각국 정부와 기업들은 반도체 노광장비의 연구개발과 생산에 많은 투자와 지원을 하고 있습니다.

반도체 노광장비 산업의 성공적인 발전을 위해서는 기술 혁신과 공급망 안정화, 국제 협력 등이

필요할 것으로 보입니다.

 

현재 반도체 생산 시장은 치열한 경쟁이 펼쳐지고 있습니다.

대만의 TSMC(Taiwan Semiconductor Manufacturing Company)와 삼성, 그리고 인텔 등이

반도체 생산 시설을 늘리기 위해 대규모 투자를 진행하고 있는데

TSMC는 앞으로 3년간 115조를 투자할 계획을 발표했고, 이에 질세라 삼성은 향후 10년간 171조 투자,

인텔은 미국과 유럽에 133조를 투자한다고 선포하는 등 그야말로 세계는 반도체 전쟁 중에 있습니다. 

 

이 피 튀기는 반도체 전쟁에서 누가 이기든 기분 좋을 기업이 바로 ASML입니다.

반도체를 생산하는 기업들이 성장하면 할수록, 투자를 더 하면 할수록,

ASML의 매출이 올라가는 구조를 가지고 있기 때문입니다.  

 

이런 이유로 반도체 산업에 관심 있는 투자자들이라면 ASML에 대해서

반드시 알고 있어야 하는 기업입니다

 

 

대만, ASML 4천300억 원 투자 승인…"신베이시 공장 건설" | 연합뉴스 (yna.co.kr)

대만, ASML 4천300억원 투자 승인…"신베이시 공장 건설" | 연합뉴스

 

2019년 10월 이재용 삼성전자 부회장이 네덜란드 ASML 본사를 찾아 EUV 장비를 살펴보고 있다. 삼성전자

 

 

 

4. 대표상품과 시장점유율 분석

 

 

ASML의 대표상품은 다음과 같습니다

 

DUV (Deep Ultraviolet) 노광 장비

아르곤 플루오라이드 (ArF) 또는 크립톤 플루오라이드 (KrF) 가스를 이용하여

깊은 자외선 빛을 발생시키는 광원과 광학 시스템을 갖춘 장비입니다.

이 장비는 실리콘 웨이퍼에 7 나노미터 이상의 패턴을 형성하는 리소그래피 공정에 사용됩니다.

ASML의 DUV 노광 장비 제품군에는 TWINSCAN NXT, TWINSCAN XT, TWINSCAN AT 등이 있습니다.

 

EUV (Extreme Ultraviolet) 노광 장비

액체 주석 (Sn) 방울을 이산화탄소 (CO₂) 레이저로 맞춰 EUV 빛을 발생시키는

광원과 광학 시스템을 갖춘 장비입니다.

EUV 빛은 파장이 13.5 나노미터로 매우 짧아서 7 나노미터 이하의 고밀도 반도체를 제작할 수 있습니다.

ASML의 EUV 노광 장비 제품군에는 NXE 시리즈와 EXE 5000 시리즈가 있습니다.

 

METROLOGY (측정) 장비

반도체 제조 공정에서 패턴의 정확도와 품질을 측정하고 분석하는 장비입니다.

ASML의 측정 장비 제품군에는 YieldStar와 HMI e-beam inspection system이 있습니다.

 

 

 

 

ASML의 시장점유율은 다음과 같습니다

 

전 세계 반도체 노광 장비 시장

ASML은 2020년 매출 기준 세계 노광 장비 시장 점유율 80% 이상을 지배합니다.

ASML은 일본의 캐논과 니콘, 단 3개 업체가 장악하고 있는 시장에서 압도적인 1위입니다.

 

EUV 노광 장비 시장

ASML은 전 세계에서 유일하게 EUV 노광 장비를 만들 수 있는 기업으로, 시장 점유율 100%를 차지합니다.

ASML은 삼성전자, SK하이닉스, TSMC, 인텔 등 세계 주요 반도체 기업들과 협력하고 있으며,

EUV 장비의 공급 부족으로 인해 주문이 밀려있는 상황입니다

 

 

 

 

5. 주가 및 차트정보

 

나스닥에 상장된 ASML ADR 의 주봉차트 (출처:키움증권)

2021년 최고가 대비 현재는 어느 정도 조정을 받고 있는 모습입니다.

2022년 한참 조정을 받았을 때 350달러대에서 살 수 있었으면 얼마나 좋았을까? 하는 생각도 듭니다.

현재의 주가로 보자면 여전히 비싼 가격대에 있는 건 확실합니다

좋은 종목인 것은 맞지만 그렇다고 비싼 가격에 갖기보다는 관심 종목에 추가해 두고

500달러 이하의 가격에서 매수하겠다는 생각으로 접근하시면 좋을 것 같습니다.

 

아니면, 이런 시나리오도 염두해 두시면 좋을 것 같습니다

혹시 모를 경제 위기나 폭락장이 왔을 때 가장 먼저 확인하고 매수할 종목으로 기억해 두었다가...

이런 식으로 타이틀을 정해 놓으시는 것도 하나의 팁이라면 팁이겠지요

제일 지양해야 할 것이 괜찮은 기업이라고 대책 없이 비싼 대가를 치르고 덥썩 사는 일은 없어야 할 것입니다.

 

분명 우리가 살아가는 동안에 기회는 올 테니 지금이 아니면 안 된다는 생각은 버리시고 

관심을 가지고 계시다가 가격이 떨어졌을 때 구입할 종목 리스트에 올려두시면 좋을 종목이라고 생각합니다.

 

그럼 일봉 차트도 한번 확인해 보실까요?

 

나스닥에 상장된 ASML ADR 의 일봉차트 (출처:키움증권)

 

확실히 고점 대비 상승 에너지보다는 하락 에너지가 더 높아 보이기는 합니다.

혹시 모르니 공매도 잔고까지 확인해 보고 가겠습니다

 

ASML 공매도 미상환잔고

 

공매도 잔고 수량도 큰 변화 없이 평상시 수준과 비슷하네요

 

 

 

 

6. 재무 분석

 

- 재무분석은 기업의 재무상태를 분석하는 방법입니다
전년도 매출액과 영업이익, 순이익을 확인하고 
최근 3년 이내에 상승세인지 하락세인지 추세 흐름만 확인합니다.

 

그럼 독점하며 슈퍼을의 지위를 누리고 있는 이 기업이 장사를 얼마나 잘했는지 한번 살펴보겠습니다

먼저 2022년 기준 연간 매출액부터 보도록 하겠습니다

 

ASML 2022년도 재무분석 (출처:키움증권) 단위 백만 , 화폐단위:원

2022년 기준으로 매출액은 소폭 증가 영업이익 소폭 감소, 순이익 소폭 감소 했습니다

이 정도쯤이야 애교로 봐줄 수 있는 사이즈라고 생각됩니다.

 

2023년도에는 어땠는지 1사 분기와 2사 분기 매출액도 함께 보도록 하겠습니다

 

ASML 2023년도 1Q 재무분석 (출처:키움증권) 단위 백만 , 화폐단위:원

   

23년도 1사 분기 매출액은 거의 두 배 가까이 늘었고

영업이익과 순이익은 3배에 달하는 어닝 서프라이즈였네요

당연히 그 시기인 올해 4월 5월에 주가는 상승한 이유가 있었네요

 

2사 분기도 한번 볼까요?

 

ASML 2023년도 2Q 재무분석 (출처:키움증권) 단위 백만 , 화폐단위:원

2사 분기 또한 1사 분기만큼은 아니었지만 장사는 충분히 잘했던 것으로 보입니다.

그럼 여기서 한번 가져야 할 질문은 3사 분기나 4사 분기에도 이 회사는 장사를 잘할 수 있을까?

그건 결론에서 공장장의 생각을 정리해 보도록 하겠습니다

 

 

7. 경쟁사 분석

 

 

ASML의 경쟁사는 반도체 노광장비 시장에서 ASML과 세계 3대 업체로 꼽히는 일본의 캐논과 니콘입니다.

캐논과 니콘은 DUV (Deep Ultraviolet) 노광장비를 주로 공급하고 있으며,

각각 시장 점유율 8.6%와 6.1%를 차지하고 있습니다.

 

하지만 ASML은 EUV (Extreme Ultraviolet) 노광장비를 독점하는 기업으로,

시장 점유율 85.3%로 압도적인 1위입니다.

 

ASML은 캐논과 니콘과의 경쟁에서 큰 우위를 보이고 있으며,

반도체 노광장비 시장에서 독보적인 위치를 유지하고 있습니다.

경쟁사를 분석하는 것은 의미가 없어 보입니다

 

 

 

8. SWOT 분석 

 

 

기업이 현재 하고 있는 사업의 성과, 경쟁력, 리스크와 잠재력을 평가하는 분석으로
이 기업의 주식을 보유하고 있다면...  
잘하는 것을 얼마나 더 잘하는지, 약점을 잘 극복해 나가고 있는지?,
기회를 얼마나 잘 활용하고 있는지? 위협 요소들을 어떻게 회피해 나가는지? 에 대한
관심을 가지고 지켜보는 것이 주주로서의 투자금을 안전하게 지키는 방법입니다.

 

 

1) 강점 (Strengths) : 기업의 경쟁우위, 제품의 포트폴리오, 재정상태, 타 기업과의 차별화하는 긍정적 내용, 특허나 지적재산권 등 브랜드 평판과 관련된 요인들을 분석합니다.

전 세계에서 유일하게 EUV 노광 장비를 만들수 있는 독점적인 기술력과 시장 점유율

삼성전자, SK하이닉스, TSMC, 인텔 등과 협력, EUV 장비의 공급 부족으로 인해 주문이 밀려있는 상황

전 세계 반도체 노광 장비 시장 점유율 80% 이상을 지배

첨단 기술력과 고객 만족에 기반한 강력한 브랜드 가치와 슈퍼 을의 시장 지위

 

2) 약점 (Weaknesses): 기업 내 조직의 성과나 인프라, 자원이나 자금 등 기업의 내부환경 문제, 브랜드 인지도나 제품 포트폴리오에 대한 기업 내부 문제적인 요소에 대한 문제점들을 분석합니다.

EUV 노광 장비의 고가의 비용과 장비의 복잡도

EUV 노광 장비의 가격은 1억 달러 이상에 이르며, 생산과 유지보수에 많은 비용과 시간이 소요

고객사들의 수요를 충족시키기 어려운 상황

EUV 노광 장비의 가격 경쟁력과 공급 안정성을 향상시키기 위해 노력이 필요

 

3) 기회 (Opportunities): 기업이 목표를 달성하기 위해 활용할 수 있는 유리한 외부 요소입니다. 새로운 가능성, 포트폴리오 확대, 전략적 파트너십, 시장의 확대, 트렌드의 변화 등의 요소들을 분석합니다.

반도체 산업의 성장과 신기술 도입

5G, AI, 클라우드 컴퓨팅 등의 신기술 도입과 비대면 문화의 확산으로 인해 수요가 증가

EUV 노광 장비를 통해 7나노미터 이하의 고밀도 반도체를 제작할 수 있는 기술력을 보유

차세대 EUV 노광 장비인 하이 NA (Numerical Aperture) EUV 노광 장비를 개발

반도체 산업의 성장과 신기술 도입에 따른 수요 증가와 기회를 활용 시장 점유율과 매출액 증가

 

 

4) 위협 (Threats): 업계의 전망, 경기적 요소, 소비자 선호도의 변화, 비즈니스에 영향을 미치는 법적 규제나 시장 상황 등 잠재적으로 기업의 전망에 해를 끼치는 요인이나 도전 과제 등을 분석합니다.

EUV 노광 장비를 독점하는 기업이지만, 경쟁사들도 EUV 기술 개발에 노력중

일본의 캐논과 니콘은 DUV 노광 장비에서 ASML과 경쟁

중국의 상하이 마이크로전자 (SMEE)는 28나노미터 DUV 노광 장비를 개발

경쟁사들의 기술 개발에 대비하여 지속적인 연구개발과 혁신 필요

중국의 화웨이와 SMIC 등에도 EUV 노광 장비를 공급하려 했지만, 미국의 제재와 압력으로 공급 실패

국제 정치적 긴장으로 인한 시장 접근 제한과 규제 강화에 대비하여 유연한 대응 전략을 수립 필요

 

 

※ 인용 출처: 동사 홈페이지, 나스닥 홈페이지, 나무위키, 위키백과

                     유안타증권, 키움증권 등에서 자료를 참고하였습니다.

                  

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9. 결론

 

당신이 모르는 세상에서 가장 중요한 반도체 엔지니어링 회사

“반도체 패권을 차지하려면 반드시 잡아야 하는 회사”

 

글로벌 반도체 업계에서는 네덜란드의 반도체 장비 업체 ‘ASML’을 이렇게 부르며

‘슈퍼 을’이란 별칭도 있습니다

 

반도체 미세 공정에 없어서는 안 되는 EUV(Extreme Ultra Violet·극자외선) 장비를 만드는

전 세계에서 유일한 회사라고 할 수 있습니다.

반도체 산업에서 5 나노 이하(1 나노는 10억 분의 1m) 미세 공정이

점차 중요해지면서 몸값이 치솟고 있습니다.

 

EUV 장비로 5 나노 이하 첨단 반도체를 만들면 에너지 효율과 성능이 좋아지고 반도체 크기도 줄일 수 있어서

‘ASML이 어디에 장비를 공급하느냐에 따라 앞으로 반도체 산업의 패권이 결정될 것’이라는

말이 나올 정도입니다.

지난 209년 10월 이재용 삼성전자 부회장이 코로나 상황임에도 불구하고 찾아간 곳이

바로 네덜란드 벨트호벤의 ASML 본사였음이 뉴스를 통해 알려지면서 더욱 화제가 되기도 했습니다

 

 

ASML이 1년에 만들 수 있는 기계는 단 40여 대입니다. 

ASML이 시장 패권을 가르는 중요한 변수가 된 이유는 생산 가능한 EUV 장비 수에 제한이 있기 때문입니다.

극자외선을 이용하는 EUV 장비는 매우 복잡하면서 초정밀성을 요구합니다.

EUV 장비 한 대의 무게는 180t, 높이는 2층 버스 높이인 4~5m이고, 총 10만 개의 부품이 들어갑니다.

장비 내부는 진공 상태이고, 0.005도 단위로 온도를 제어하는 기술도 탑재됩니다.

ASML이 EUV 장비를 개발하고 상용화하는 데 20년이 걸렸습니다.

기술적으로 초고난도이기 때문에 ASML도 한 해에 30~40여 대밖에 생산하지 못하기 때문에 

삼성이나 TSMC 같은 반도체 업체들은 ASML에 목을 멜 수밖에 없는 상황입니다.

 

EUV 장비 1대당 가격은 1500억 원이고, 제작에는 무려 5개월이라는 시간이 걸립니다.

현재는 예약이 밀려있어 지금 주문해도 1년 반 이상을 기다려야 한다고 합니다. 

ASML은 올해 EUV 장비 35개를 출하하고, 내년엔 47대를 출하할 계획이며

EUV 장비 공급 부족은 반도체 시장을 뒤흔들 요인이 된 것은 이런 이유에서 입니다.

 

현재 세계 1위 파운드리 업체 대만의 TSMC가 EUV 장비 40대,

삼성전자가 18대를 보유하고 있는 것으로 알려졌습니다.

내년엔 TSMC가 30대, 삼성전자가 10대 정도의 EUV 장비를 확보하며 세계 파운드리 시장의

확고한 과점 체제를 유지할 것으로 예상됩니다.

 

윤혁진 SK증권 애널리스트는 “EUV 장비 제한으로 인해 파운드리 사업은

‘수요 증가→가격 상승→투자 확대→공급 초과→가격 하락’이라는 기존 공식이 통하지 않는다”며

“파운드리 산업의 장기 호황이 예상된다”라고 예측하기도 했습니다.

 

최근엔 메모리 반도체 업체들도 D램 생산에 EUV 공정을 도입하려 나서며

ASML의 장비 수요는 더욱 커졌습니다.

메모리 업체들이 EUV 장비 확보 경쟁을 벌일 가능성이 높아졌다는 말이며,

삼성전자는 올해 가동한 평택 2라인에서 내년부터 EUV 공정을

D램 메모리 반도체 생산에 적용하기로 했습니다.

 

SK하이닉스도 내년 하반기 ASML EUV 장비로 D램을 만들기로 했고,

미국의 마이크론도 EUV 설비 개발 엔지니어를 모집하며 EUV 공정 도입을 준비 중인 것으로 알려졌습니다.

 

업계에서는 “ASML이 어느 업체에 장비를 먼저 공급해 주느냐에 따라 EUV 공정을 적용한

D램 출시 시점이 달라지고 차세대 반도체 시장의 패권도 결정될 것”이라고 전망할 정도입니다.

 

그만큼 중요하고 반도체 경쟁에서 없어서는 안 될 기업임에는 틀림없지만,

그렇다고 비싼 대가를 치러가며 살 필요는 없다고 보는 견해입니다.

관심 종목에 잘 보관해 두었다가 저렴한 가격대가 오면 매수하겠다는 생각으로 접근하시면 좋을 것 같습니다.

공장장이 생각하는 가장 이상적인 매수 가격은 400달러 중반대면, 가장 매력적일 것이라고 생각됩니다.

 

 

 

 

"이상은 저의 개인적인 의견이며, 투자 결과에 대한 법적인 책임을 지지 않습니다.
투자에 관한 최종 결정은 본인의 판단에 따라 하시기 바랍니다."

 

-  끝  -

 

 

 

 

한 가지 더

 

난 당장 저 종목의 주식이 갖고 싶어...  조금 비싸게 대가를 치르더라도 사야겠다고 생각되신다면

반도체 ETF로의 접근을 생각해 보는 것도 좋은 방법이라고 생각됩니다    

 

ASML이 포함된 반도체 ETF는 국내에도 있고 해외에도 있습니다.

 

국내에서는 ACE 글로벌반도체 TOP4 Plus SOLACTIVE라는 ETF가

ASML을 20% 비중으로 투자하고 있습니다.

이 ETF는 반도체 4개 섹터의 1위 회사인 삼성전자, 엔비디아, TSMC, ASML을 각각 20%씩 투자하고

나머지는 시가총액 높은 순으로 편입합니다.

 

해외에서는 iShares PHLX Semiconductor ETF 나 VanEck Vectors Semiconductor ETF 등이

ASML을 10% 이상 비중으로 투자하고 있습니다.

이 ETF들은 필라델피아 반도체 지수를 추종하는 ETF들로,

TSMC와 ASML을 포함한 다양한 글로벌 반도체 기업들에 투자합니다.

 

ASML 종목이 포함된 반도체 ETF에 투자하시면,

ASML뿐만 아니라 다른 우수한 반도체 기업들의 수익성도 함께 누릴 수 있지만,

반도체 ETF에 투자할 때는 환율변동 위험, 수수료, 배당금 정책 등을 반드시 고려하셔야 합니다

 

반도체 톱 4 종목에 집중 투자하는 이 ETF... 수익률 66% (msn.com)

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